隨著外匯經紀商之間的競爭越來越激烈，全球投資者的風險意識越來越高，資金隔離帳戶的重要性在這幾年也越發受到重視。尤其是有些受監管的經紀商遭遇破產後，客戶資金也被拉下水，投資者無端成了受害者。這類教訓多了之後，外匯隔離帳戶就逐漸發展成為主流趨勢了。
什麼是隔離帳戶？
它通常是指隔離資金，抑或一些經紀商使用託管銀行服務，以將客戶資金放置在不同於公司的銀行帳戶中（即隔離帳戶，也成為第三方託管帳戶）。這樣可以保護客戶或交易者的投資資金不能被外匯經紀商挪用，那麼不管這個經紀商的商業模式出了什麼問題，客戶資金依然不會有風險。隔離帳戶並不能用作經紀商的運營資金，因此它也是保護客戶資金的一種高效透明的方式。
為什麼資金要隔離？
零售外匯做市商（DD-Dealing Desk/MM-Market Maker ）
（有處理後臺的外匯交易商)
NDD外匯交易商（No Dealing Desk）
(無處理後臺模式的外匯交易商)
活存利息只有郵局是免稅的。 依《郵政儲金法》16條規定：存簿儲金的活存利息可以免稅，存簿儲金以外之其他存款利息所得(定存)，仍應依法扣繳所得稅款。
不少民眾，為獲得高於活期存款的利率選擇定存，但有民眾發現提領定存利息時，竟然被扣繳稅款，國稅局指出，定存利息非免稅所得，依郵政儲金匯兌法規定，若民眾在郵局開立存簿儲金帳戶，【活期儲金利率】所領取的利息不須繳納綜合所得稅，但定期存款利息不是存簿儲金的利息，因此【定存利息】金額在20010元以上就得扣繳10%所得稅。
國稅局也提到，一般民眾通常不太需要扣繳，除非單次存入大筆金額或3年領一次利息，才會超過上限。專家則建議，若是大筆存款，可用拆單方式，例如想存2百萬，可分為1百萬元兩筆，利息便不會超過額度，也可以事先申請免稅卡，只要卡上累計額度未超過27萬元，利息超過上限也不會被扣稅。
國稅局強調，這僅是「扣繳」，隔年申請所得稅時仍可以抵稅，並非利息超過20010元就一定會被課稅，例如有民眾利息所得5千元，但該民眾隔年申請綜合所得總額30萬，不需繳稅，會退還5千元的扣繳稅款。
為鼓勵儲蓄美德， 《所得稅法》特別訂定 27 萬元儲蓄特別扣除額，每人每年有 27 萬元免稅額，凡是存在金融機構，包括銀行、信用合作社、郵局的利息都適用。
特別要注意的是，在報稅時，只要提出房貸利息列舉扣除者，同時也要看看自己在金融機構的存款利息有多少，只要有存款利息者，一定要先扣掉存款利息，才是真正可以列舉扣除的房貸利息，例如房貸利息支出 20 萬元，存款利息所得有 7 萬元，那麼，納稅人可以列舉扣除的房貸利息為 13 萬元 (20 萬元 - 7 萬元 = 13 萬元)。納稅人可不要疏忽了沒有看到存款利息「所得」，直接列舉扣除 20 萬元的房貸利息，如此一來，到了隔年，還是會收到國稅局寄來的補稅通知單。
甚麼是點差交易？(或是交易點差)
點差交易 （Spread Trading） 於1974年被發明。 交易標的金融交易對象的變化幅度， 以建倉價格為基準，對單邊變化幅度即點差（spread)變化 運用保證金放大進行下注的一種交易方式 。
點差交易的英文有時候叫做Spreadbetting，而不是Spreadtrading，就是因為點差交易由於在交易的過程中，客戶並沒有實際擁有資產（股票等）本身這個交易特性所決定的。在有些國家運用點差交易方式可以實現避稅（比如英國），對於大量成功的個人投資者來說，這種方式是減少巨額的資產增值稅最好的選擇平臺之一。比如說上述的A股票買賣過程中，傳統的股票買賣方式就要徵收相對於60000元利潤的資產增值稅（有時候在某些國家竟然會達到40%之巨），用點差交易方式，在英國，此60000元收益不用交一分錢稅。
點差交易（Spreadbetting）是根據點差進行買賣的一種投資方式，和傳統的買賣股票有所不同。點差交易標價與買賣股票一樣，也有兩個報價，賣出價（Bid）和買入價（Ask）。如果你認為某股票（指數，商品或其他市場）將上漲，你在買入價買入---即兩個報價中的高價位。如果你認為某股票（指數，商品或其他市場）將下跌，你會在賣出價預先賣出---即兩個數字中的低價位。
點差交易和常規股票買賣的區別之一在於，你買的是點數，不是股數。所以你實際上賺到或者虧的是你買賣的是股票價格相對變化的絕對值，而不是升值的百分比。
知識重點
澳洲(澳大利亞)的ABN與ACN 其原文為：
ACN原文：Australian Company Numbers (澳洲公司註冊號碼)
ABN原文：Australian Business Numbers (澳洲生意註冊號碼)
在澳洲(澳大利亞)註冊公司，會先取得一個澳大利亞公司號碼Australian Company Number，簡稱ACN。取得ACN後還要再向澳洲稅務局，申請澳大利亞商業號碼Australian Business Number，簡稱ABN，以及申請消費稅GST，申報後才算完成公司註冊的全部流程。
一般註冊需要的時間： ACN：約8~10個工作日，ABN：15~20個工作日。
簡單說，ACN就類似國內的營業登記的統一編號，ABN可以說是稅籍編號。
資本和資產的區別，可以從三方面分析
一、定義不同
資本是人類創造物質和精神財富的各種社會經濟資源的總稱。資本可以分為制度或社會生產關係資本，它的提升或增值由社會政治思想等變革來實現。
資產是指由企業過去的交易或事項形成的、由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。不能帶來經濟利益的資源不能作為資產，是企業的權利。
二、特徵不同
資本的主要特徵有：
甚麼是投資？甚麼是理財？ 投資和理財的區別在哪？他們有什麼不同？
根據經濟學的定義，投資是指犧牲或放棄現在可用於消費的價值，以獲取未來更大價值的一種經濟活動。簡單地說，某人的本金在未來能增值或獲得收益的所有活動，都可叫做投資那麼他們兩者到底有什麼區別呢?
範疇不同
投資不包括消費，投資只注重用錢生錢，但理財則不同，範圍更加廣泛。它包括投資和消費，除了投資，理財還包括合理的消費， 財富保值，個人及家庭健康財富保障，以及未來生活的安排。相較而言，理財更為複雜。正因為如此，投資和理財的結果也不同，投資可能帶來一大筆收益，理財帶來的則是現在及未來穩定富裕的生活。
什麼是宏觀投資管理
宏觀投資管理是指對國家整個社會的經濟活動，從綜合方面，從大的、廣的角度進行投資管理。即整個國民經濟的投資管理，管理主體是國家。國家除對整個國民經濟的投資進行統籌規劃外。主要從事事關國計民生的大型項目。面向全國的跨地區專案和非盈利項目投資。
宏觀投資管理的主要任務
1)根據國民經濟發展的需要，做好宏觀投資資金的籌措工作；
如何挑選私募基金？
因私募基金投資期限長，投資門檻高，所以只有符合一定條件的特定投資者適合購買私募基金：
（1）對實業投資有一定認識;
（2）300萬元起，項目投資金額控制在自己資產總和的10％以下;
（3）能夠接受1 - 8年的收回期限，或進行私募二級市場轉讓。
常聽到金融業裡提到『頭寸』，甚麼是『頭寸』？
頭寸（position）也稱為“頭襯”就是款項的意思，是金融行業常用到的一個詞，在金融、證券、股票、期貨交易中經常用到。如果銀行在當日的全部收付款中收入大於支出款項，就稱為“多頭寸”，如果付出款項大於收入款項，就稱為“缺頭寸”。對預計這一類頭寸的多與少的行為稱為“軋頭寸”。到處想方設法調進款項的行為稱為“調頭寸”。如果暫時未用的款項大於需用量時稱為“頭寸鬆”，如果資金需求量大於閒置量時就稱為“頭寸緊”。
例如在期貨開戶交易中建倉時，買入期貨合約後所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約後所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做“淨頭寸”。只是在期貨交易中有這種做法，在現貨交易中還沒有這種做法。
在外幣交易中，“建立頭寸”是開盤的意思。開盤也叫敞口，就是買進一種貨幣，同時賣出另一種貨幣的行為。開盤之後，長了（多頭）一種貨幣，短了（空頭）另一種貨幣。選擇適當的匯率水準以及時機建立頭寸是盈利的前提。如果入市時機較好，獲利的機會就大；相反，如果入市的時機不當，就容易發生虧損。淨頭寸就是指開盤後獲取的一種貨幣與另一種貨幣之間的交易差額。
另外在金融同業中還有“軋平頭寸”、“頭寸拆借”等說法。
頭寸日有分很多種的：第一頭寸日（期貨交割過程的第一日）等等，多數就是指對款項動用的當日。
私募股權基金的投資優勢
1，降低投資者的交易費用，提高投資效率
現代經濟學契約理論認為，作為經濟活動的基本單位，交易是有費用或成本的。所謂交易費用“，就是經濟系統運作所需要付出的代價或費用”。具體到投資活動來說，其往往伴隨的巨大風險和不確定性，使得投資者需要支付搜尋，評估，核實與監督等成本。私募股權投資基金作為一種集合投資方式，能夠將交易成本在眾多投資者之間分擔，並且能夠使投資者分享規模經濟和範圍經濟。相對於直接投資，投資者利用私募股權投資方式能夠獲得交易成本分擔機制帶來的收益，提高投資效率，這是私募股權投資存在的根本原因。
2，解決信息不對稱引發的逆向選擇等問題
私募股權投資活動中存在嚴重的信息不對稱，該問題貫穿於投資前的項目選擇直到投資後的監督控制等各個環節。私募股權投資基金作為專業化的投資中介，能夠有效地解決信息不對稱引發的逆向選擇與道德風險問題。首先，私募股權投資基金的管理人通常由對特定行業擁有相當專業知識和經驗的產業界和金融界的精英組成，對複雜的，不確定性的經營環境具有較強的計算能力和認識能力，能用敏銳的眼光洞察投資項目的風險概率分佈，對投資項目前期的調研和投資項目後期的管理具有較強的信息搜尋，處理，加工和分析能力，其作為特殊的外部人能最大限度地減少信息不對稱，防範逆向選擇。其次，私募股權投資的制度安排也有利於解決信息不對稱帶來的道德風險問題。私募股權投資基金最常見的組織形式是有限合夥公司，通常由普通合夥人和限合夥人組成。高級經理人一般作為普通合夥人，一旦簽訂投資項目協議，就會以股東身份積極參與企業的管理，控制並扶持投資企業的發展。因此，私募股權投資公司的股東與普通公司的股東相比，能更準確地知道企業的優勢和潛在的問題，向企業提供一系列管理支持和顧問服務，最大限度地使企業增值並分享收益。這樣，私募股權投資的制度安排比較有效地解決了委託一代理問題，這是私募股權投資得以快速發展的又一原因。
私募基金概念
所謂私募基金，是指透過非公開模式，面向少數機構投資者或專業投資者募集資金而設立的基金。 由於私募基金的銷售和贖回都是透過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。 與封閉基金、開放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點，也正是這些特點使其具有公募基金無法比擬的優勢。
首先，私募基金透過非公開模式募集資金。在香港，共同基金和退休金基金等公募基金，一般透過公開媒體做廣告來招徠客戶，而按有關規定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要透過獲得的所謂“投資可靠消息”，或者直接認識基金管理者的形式加入。
其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少數特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。私募基金對參與者有非常嚴格的規定∶若以個人名義參加，必需自我宣稱持有投資組合資產不少於8百萬港元；若以機構名義參加，其淨資產至少在4千萬港元以上。因此，私募基金具有針對性較強的投資目標，它更像為中產階級投資者量身定做的投資服務產品。
第三，和公募基金嚴格的訊息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監管也相應比較寬鬆，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應獲得高收益回報的機會也更大。
此外，私募基金一個顯著的特點就是基金發起人、管理人大都以自有資金投入基金管理公司，基金運作的成功與否與他們的自身利益緊密相關。從國際目前通行的做法來看，基金管理者一般要持有基金某個比例的股份，一旦發生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來支付參與者，因此，私募基金的發起人、管理人與基金是一個脣齒相依、榮辱與共的利益共同體，這也在一定程度上較好地解決了公募基金與生俱來的經理人利益約束弱化、激勵機制不夠等弊端。
甚麼是基金？
基金（Fund）從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。
從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們現在提到的基金主要是指證券投資基金。
中文名：基金
外文名：Fund
類 型：投資基金、公積金、保險基金等
IPO 就是首次公開募股（Initial Public Offerings，縮寫：IPO），又名股票市場啟動，為公司公開上市的一種類型。IPO 的意思是指公司第一次將股份賣給一般大眾，這邊要釐清的觀念是 一間公司可以上市很多次，但 IPO 只會有一次。因為在 IPO 以前，公司都是將股票私下賣給某些投資人。而在經過 IPO 的過程後，公司的股份會在公開市場上自由交易，每一個人都可以選擇購買該公司的股票，市場會決定該公司股票的價格，因此，原本的私人公司將會轉化為上市公司。
IPO 的優點是可以讓早期的股東將手上的持股變現，而這些出售的股票也可以流入新的投資者手上，而公司也可以透過 IPO 的方式直接獲得資金，做未來的使用。在經過 IPO 後，公司也可以市場接近的價格發行新股票，進行 SPO（現金增資）。
儘管 IPO 有許多優點，但它的缺點也十分明顯。其中最主要的代價就是公募過程中產生的成本（可能高達20%），以及在此過程中需要公開某些公司內部信息。而這些信息很可能對競爭對手有利，或者給購買者們造成困難。一般的 天使投資人 也會在公司 IPO 後退出，新加入的股東，也可能會跟公司的經營理念有所衝突，甚至會有股權遭到某些特定人士大量購買，造成經營權轉移的情況。
優勢
劣勢
什麼是外匯投資？
要了解外匯投資，先知道外匯是甚麼~
外匯
外匯簡稱FX(Forex)，是指以外國貨幣表示的可以用於國際結算的各種支付手段。通俗的說，就是美元、英鎊、歐元、日元、加幣、澳幣、法郎…等外幣。
匯價也就匯率是指一個貨幣與另一個貨幣之間的兌換比價。例：EUR/USD=1.2308，表示1歐元等於1.2308美元。1.2308就是是匯率，匯率是24小時不停的變動。
外匯投資
黃金用以對沖的工具嗎？
如果一般投資者，認為基金收費透明度不高，又或不了解對沖基金的運作而不願意投資相關對沖工具，可選擇用現貨黃金投資作為其中之一種方法，因為投資者可以選擇買升或跌。
黃金投資的優點：
1.恆久價值
黃金是壹種恆久的物質，其價值得到國際公認，從古到今都扮演著壹個重要經濟角色。
所謂股指期貨，就是以某種股票指數為基礎資產的標準化的期貨合約。買賣雙方交易的是一定時期後的股票指數價格水準。在合約到期後，股指期貨通過現金結算差價的方式來進行交割。
股指期貨五大特點
第一，股指期貨引入了套期保值、套利和投機等市場功能。其中，基於大量或虛或實的市場新資訊而進行的投機活動，引發了股指期貨交易的活躍，並因此而改變了期、現價格之間正常的順逆差，從而使大量的套利活動得以頻繁發生，並因此促使期、現價格走勢趨於一致（這導致股指期貨價格走勢一定程度上可起到預示股價走勢的作用）。於是，投機活動所帶來的足夠多的交易對手，以及期、現價格走勢的基本吻合，就保證了套期保值交易能夠順利實現期、現間的精確對沖，從而能起到轉移現貨價格風險的作用。此外，上述分析也表明，市場的套利和套期保值活動一定程度上可遏制股值期貨的過度投機炒作。
第二，由於股指期貨具有交易成本低，杠杆倍數高，指令執行速度快等優點，因此，投資者將傾向于在收到市場新資訊後，優先在期市調整頭寸，這將導致短期來看期市價格一定程度上超前股市價格。但是，期、現價格之間順逆差的異常變動將吸引更多的市場套利活動，從而確保了現貨價格不會偏離期貨價格太遠。因此，從長期來看，本質上仍然是各種宏微觀因素基本面決定的股市價格，主導了期市價格的變化。
消費支出規劃的概念
家庭消費支出包括住房支出、汽車消費支出、信用卡消費支出等內容。家庭消費支出規劃的目的是合理安排消費資金，樹立正確的消費觀念，節省成本，保持穩健的財務狀況。家庭消費支出規劃是理財業務不可或缺的內容，如果消費支出缺乏計畫或者消費計畫不得當，家庭很可能支付過高的消費成本，嚴重者甚至會導致家庭出現財務危機。
消費支出規劃的工具
購房規劃
（一）購房的相關稅費
風險是指某種事件發生的不確定性。在人們從事某種活動或做出某種決策的過程中，未來結果可能具有隨機不確定性，從而導致某種事件的發生或者不發生。風險是一種不確定性，然而並不是所有的不確定性都是風險。不確定性是風險的必要而非充分條件。對於微觀經濟主體來說，只有可能影響到其經濟利益的不確定性才是風險。換句話說，特定的不確定事件並非對所有的微觀經濟主體都是風險，只有可能帶來盈利或者損失的不確定性才是風險。
保險的一般定義可概括為：保險是集合具有同類風險的眾多單位或個人，以合理計算分擔金的形式，實現對少數成員因約定風險事故所致經濟損失或由此而引起的經濟需要進行補償或給付的行為。現在各國學者大都從經濟與法律兩個角度對保險進行定義。
1、從經濟角度看。作為一種經濟制度，保險是指人們為了保障生產生活的順利進行，將具有同類風險保障需求的個體集中起來，通過合理的計算建立起風險準備金的經濟補償制度或給付安排。
（1）保險是一種經濟行為。從需求角度看，整個社會存在著各種形態的風險，與之有利害關係的主體願意付出一定的代價將其轉移給保險人，從而獲得損失補償或資金給付，保證經濟生活的穩定；從供給角度看，保險人通過概率論、大數法則的科學手段可以在全社會範圍集中和分散風險，提供風險保障服務。
（2）保險是一種金融行為。保險人通過收取保險費聚集了大量的資金，對這些資金進行運作，實際上在社會範圍內起到了資金融通的作用。
（3）保險是一種分攤損失的財務安排。保險的運行機制是全體投保者繳納保險費，共同出資組成保險基金。當某一被保險人遭受損失時，由保險人從保險基金中對其進行補償。因此受損失人實際獲得的是全體投保人共同的經濟支持。
甚麼是二元期權（binary options）？是最簡單的金融交易工具之一？
二元期權的概念
二元期權，又稱數字期權、固定收益期權，是交易形式最簡單的金融交易工具之一。二元期權在到期時只有兩種可能結果，基於一種標的資產在規定時間內（例如未來的一小時、一天、一周等）收盤價格是低於還是高於執行價格的結果，決定是否獲得收益。如果標的資產的走勢滿足預先確定的啟動條件，二元期權交易者將獲得一個固定金額的收益，反之則損失固定金額的部分投資，即固定收益和風險。
退休規劃 (2)
